השקעה מימונית היא דרך מתוחכמת ונוחה להשקיע בנדל"ן. מודל זה, שחברת תבואה השקעות נדל"ן מתמחה בו, מאפשר למשקיעים פרטיים להיות חלק ממיזמי נדל"ן מצליחים באמצעות השתתפות במימונם. באופן זה הם יכולים ליהנות מתשואה קבועה עם שיעור ריבית גבוה מהמקובל בבנק, ללא טרדות לוגיסטיות ובירוקרטיות מהסוג הכרוך בניהול נכס.
משקיעים "יזמיים" יותר יכולים להגדיל באופן משמעותי את התשואה שלהם, באמצעות שותפות בפרויקט עצמו ולא רק במימונו. עבורם, פיתחה "תבואה" מסלול השקעה מסוג חדש ורווחי במיוחד – השקעה בשותפות נדל"ן. במסלול זה עסק וובינר מיוחד שהתקיים לאחרונה ואירח את שמעון ברון, מנכ"ל תבואה השקעות נדל"ן.
הטוב משני העולמות: תשואה מקסימלית, התעסקות מינימלית
"במסלול השותפות, המשקיע לא רק מסייע במימון פרויקט, אלא גם רוכש אחוז מסוים ממנו ומקבל בעלות חלקית עליו. המשמעות היא שאם שווי הנכס יעלה באופן משמעותי, המשקיע יזכה לתשואה גבוהה בהרבה מזו שהיה מקבל במודל השמרני יותר של השקעה מימונית", לדברי ברון.
קהל היעד שהשקעה בשותפות נדל"ן תהיה אטרקטיבית במיוחד עבורו כולל משקיעים מנוסים ובעלי חברות שמעוניינים למנף את הונם וליהנות מפוטנציאל תשואה גבוה, וכאלו שרוצים לגוון את תיק ההשקעות שלהם.
"עבור משקיעים כאלה", אומר ברון, "השקעה בשותפות נדל"ן מאפשרת לקצור רווחים משמעותיים מנכס שהם שותפים בבעלות עליו, וזאת מבלי שיצטרכו לעקוב אחר מצב הנכס, לנהל אותו ולעסוק בבירוקרטיה, טפסים, תשלום לעורכי דין ואיתור שוכרים, כפי שהיו עושים אילו היו רוכשים אותו בעצמם".
יתרון משמעותי נוסף הטמון בשיטת השקעה זו, בהשוואה להשקעה של משקיע בודד בנכס נדל"ן, הוא סיכון נמוך יותר בשל העובדה שהפרויקט שבו משקיעים הוא בחברת תבואה נדל"ן ונבחר על ידי חברת השקעות מנוסה שזהו תחום התמחותה.
דרושות: תעוזה וסבלנות
למסלול השותפות יש גם חסרונות. למשל, הוא דורש סבלנות. הזמן שעשוי לקחת עד שההשקעה תחזיר את עצמה עלול להיות ממושך יותר מאשר בחלק מהמודלים האחרים. בהשקעה מימונית, למשל, המשקיע מקבל את הקרן והתשואה בתום תקופת ההשקעה שנקבעה מראש, ללא קשר לקצב התקדמות הבנייה. בהשקעה בשותפות, לעומת זאת, המשקיע שותף במיזם עצמו, ולכן אם הבנייה מתעכבת יהיה עליו לחכות עד להשלמת הפרויקט כדי לממש את ההשקעה, כמובן עם פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר באופן משמעותי.
כיוון שהשקעה בשותפות נדל"ן כרוכה גם בסיכון כלכלי בדמות פוטנציאל להפסד במקרה שהמיזם לא יעלה יפה, שותפות דרך חברה בעלת רקורד של הצלחות מוכחות היא תנאי הכרחי למזעור הסיכון.
נוסף על כך, שותפות בפרויקטים לאחר שינוי תב"ע (תוכנית בניין עיר) ממזערת עוד יותר את הסיכון, וממקסמת את פוטנציאל התשואה, כיוון שמהראייה היזמית, מתח הרווחים בפרויקט כולו גבוה יותר. "זו הסיבה שאנחנו מציעים שותפות רק בפרויקטים לאחר שינוי תב"ע", מציין ברון, "כדי למזער עבור המשקיע את הסיכונים".
אתגר נוסף בהשקעה בשותפות קשור למיסוי, אך לדברי ברון "תבואה השקעות בודקת דרכים לצמצם את המס השולי לטובת המשקיעים ולהפוך את ההשקעה למשתלמת אפילו יותר".
התמונה הרחבה: ביקוש גובר לנדל"ן
ברון קושר בין הדיון בסוגי ההשקעה השונים לבין המצב הנוכחי בשוק הנדל"ן בישראל, המתאפיין בעליית מחירים בכל הארץ, ובכלל זה עליות חדות בפרויקטים בירושלים ובערים נוספות.
"יש ביקוש גדול לדירות להשקעה ולמגורים. הנדל"ן נחשב בצדק להשקעה יציבה יחסית, במיוחד כאשר שוק ההון סובל מעליות ומירידות חדות כמו היום. אולם, ההיצע אינו מצליח להדביק את הביקוש, והתוצאה היא עליית מחירים".
"תבואה השקעות נדל"ן", מסביר ברון, "הוקמה בדיוק כדי לספק הזדמנויות השקעה מגוונות בתחום הנדל"ן למשקיעים המעוניינים ברמות שונות של השקעה וסיכון. חשוב לציין שיש מגוון צורות השקעה אפשריות דרך תבואה השקעות נדל"ן: החל מנדל"ן מניב – רכישת נכסים מסחריים להשכרה עם רווח מהכנסה שוטפת, דרך רכישת דירות להשקעה, ועד להשקעה מימונית, המאפשרת למשקיע ליהנות מתשואה קבועה מראש ומהשקעה בשותפות".
מסלולי שותפות שונים: לא מקשה אחת
"יש כמה סוגים של שותפויות", מחדד ברון. "באופן כללי מדובר בהסכמים שבהם המשקיע לוקח חלק משמעותי יותר בסיכונים ובתשואות של הפרויקט, אולם לא מדובר במקשה אחת".
משקיע בשותפות בנדל"ן בתבואה יכול לבחור לקבל תשואה קבועה, כלומר, אחוז מסוים מהרווחים, או תשואה משתנה, שגודלה תלוי בהצלחת הפרויקט וברווחיו, מה שמאפשר אחוזי תשואה גבוהים משמעותית, בצד סיכון גדול יותר. ההבחנה בין שני הסוגים רלוונטית גם לגבי המיסוי.
"ההתמחות שלנו", מסכם ברון, "היא בהצעת אפשרויות למימון ולשותפות בפרויקטים בשלב מתקדם עם פוטנציאל לרווחים גבוהים. כל משקיע יכול לבחור באופציה שמתאימה לו בהתאם לצרכיו האישיים, לרמות הסיכון שמתאימות לו ולדרישות המיסוי. אנחנו כאן כדי לדאוג לכך שהוא יבצע את ההשקעה הנכונה, הכדאית והמתאימה ביותר עבורו".
רוצים ללמוד עוד על חיסכון, השקעות ונדל"ן? הצטרפו למועדון המשקיעים שלנו, ותקבלו מידע מקצועי מטובי המומחים בתחום. כמו כן, תוכלו לשמוע על הזדמנויות השקעה בלעדיות בנכסי נדל"ן ישראליים.