לוח סילוקין הוא שיטת חישוב הקובעת איך תחזירו הלוואה (למשל משכנתא) לאורך הזמן – כמה תשלמו בכל חודש, כמה מתוך הסכום הולך לקרן (סכום ההלוואה המקורי) וכמה לריבית.
יש לשיטת החישוב השפעה ישירה על תזרים המזומנים שלכם ועל סך הריבית שתשלמו.
הסוגים המרכזיים:
לוח שפיצר – המסלול הנפוץ ביותר בישראל, שבו ההחזר החודשי קבוע, אך בתחילת התקופה חלק גדול מהסכום הולך לתשלום הריבית ורק חלק קטן לפירעון הקרן. בהמשך, החלק שהולך לקרן גדל והריבית פוחתת.
היתרון במסלול זה טמון בכך שהוא קל לתכנון, כי ההחזר קבוע. החיסרון בו הוא שמשלמים יותר ריבית בסך הכול.
לוח קרן שווה – במסלול זה הקרן נפרעת במנות שוות לאורך כל התקופה, ולכן ההחזר החודשי מתחיל גבוה ויורד עם הזמן.
היתרון במסלול זה הוא שמשלמים פחות ריבית בסך הכול. החיסרון נעוץ בכך שהוא דורש יכולת החזר גבוהה בהתחלה.
ואיך זה רלוונטי למשקיעים בנדל"ן?
אם אתם לוקחים משכנתא או הלוואת מימון לצורכי השקעה, חשוב להבין איך לוח הסילוקין ישפיע על תזרים ההכנסות החודשי ועל הרווחיות הכוללת:
לוח שפיצר מתאים למי שזקוקים להחזר חודשי יציב, ולעומת זאת לוח קרן שווה מתאים למי שיש להם תזרים גבוה בתחילת הדרך ורוצים לשלם פחות ריבית בטווח הארוך.